Les marchés baissent : est-ce que je retire mon argent
Les manchettes sont rouges, votre relevé aussi. C’est le moment où les décisions prises à chaud coûtent le plus cher.
Par Julien Poisson · Mis à jour le 4 octobre 2026
La réponse courte
Retirer son argent quand les marchés baissent transforme une baisse sur papier en perte réelle. Dans un REER, le retrait est en plus imposé. Dans un CELI, seuls les droits correspondant au montant retiré reviennent. La bonne question n’est pas de savoir si les marchés baissent, mais si votre portefeuille correspond encore à votre tolérance au risque et à votre horizon.
Voir fondre en trois semaines ce qu’on a mis trois ans à accumuler, ça fait mal. L’envie de « sauver ce qui reste » est normale. C’est presque toujours elle qui fait le plus de dégâts.
Une baisse n’est pas une perte tant qu’on n’a pas vendu
Tant que vous gardez vos placements, la baisse est sur papier. Le jour où vous vendez, elle devient réelle, et vous n’êtes plus là si les marchés remontent. Personne ne peut prédire quand ils le feront, et le rendement passé ne garantit pas le rendement futur.
Ce qu’un retrait déclenche
| REER | CELI | |
|---|---|---|
| Impôt | Le retrait s’ajoute à votre revenu1, avec retenue à la source2. | Aucun3. |
| Droits de cotisation | Perdus. | Seul le montant retiré revient4 : les droits correspondant à la perte, non. |
Les vraies questions
- Quand aurez-vous besoin de cet argent ? Celui d’un projet proche n’aurait pas dû être en bourse.
- Avez-vous un coussin ? C’est lui qui vous évite de vendre au mauvais moment.
- Votre répartition correspond-elle encore à votre âge ?
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Questions fréquentes
Si je retire de mon REER pendant une baisse, qu’est-ce que je paie ?
Le retrait s’ajoute à votre revenu de l’année1, avec une retenue à la source2. Vous payez de l’impôt sur un montant qui a déjà perdu de la valeur.
Existe-t-il des placements avec une garantie ?
Oui. Les fonds distincts, offerts par les compagnies d’assurance vie, garantissent un pourcentage du capital à l’échéance et au décès, en échange de frais plus élevés5.
Comment savoir si mon portefeuille est trop risqué pour moi ?
Si une baisse vous empêche de dormir ou si vous aurez besoin de cet argent d’ici quelques années, votre répartition mérite d’être revue. Ça se fait à tête reposée, pas en pleine baisse.
À lire aussi
Julien Poisson
Conseiller en sécurité financière et conseiller en régimes d’assurance collective, Saguenay–Lac-Saint-Jean. Qui suis-je
Sources officielles (5)
- Agence du revenu du Canada, Faire un retrait (REER). Consulté le 4 octobre 2026.
- Agence du revenu du Canada, Taux de retenue. Consulté le 4 octobre 2026.
- Agence du revenu du Canada, Qu'est-ce qu'un CELI. Consulté le 4 octobre 2026.
- Agence du revenu du Canada, Retirer de l'argent d'un CELI. Consulté le 4 octobre 2026.
- Autorité des marchés financiers, Les fonds distincts. Consulté le 4 octobre 2026.
Chiffres vérifiés le 4 octobre 2026, année d’imposition 2026. Toutes les sources du site.