Prêt REER : bonne ou mauvaise idée
Entre « ne t’endette jamais pour investir » et « le prêt REER se paie tout seul », il y a un calcul.
Par Julien Poisson · Mis à jour le 4 octobre 2026
La réponse courte
Un prêt REER peut être payant si vous avez des droits de cotisation inutilisés et que le paiement entre dans votre budget, parce que la déduction arrive tout de suite. Mais c’est un emprunt pour investir : les intérêts ne sont pas déductibles, le paiement reste dû même si votre revenu baisse, et aucun rendement n’est garanti.
En février, deux discours. À la banque : « un prêt REER, ça se paie tout seul avec le retour d’impôt ». Autour de la table : « ne t’endette jamais pour investir ». Aucun des deux n’est un calcul.
Ce qui le rend intéressant
La cotisation réduit votre revenu imposable de l’année1. Vos droits inutilisés ne sont pas perdus : un prêt permet de les utiliser d’un coup, et l’argent commence à travailler dans le REER maintenant plutôt que dans cinq ans.
Ce qu’il coûte, et ce qu’il risque
- Les intérêts ne sont pas déductibles2 : chaque dollar d’intérêt est un coût net.
- Le paiement reste dû chaque mois, même si votre revenu baisse.
- Si vos placements perdent de la valeur, vous devez quand même tout rembourser3. Aucun rendement n’est garanti.
- Emprunter pour investir ne convient pas à tout le monde, surtout pas à quelqu’un qui a déjà du mal à payer ses dettes3.
Le remboursement d’impôt : deux façons de s’en servir
| Le remettre sur le prêt | Le recotiser au REER | |
|---|---|---|
| Le prêt | Remboursé plus vite, moins d’intérêts. | Remboursé par vos versements, donc plus d’intérêts. |
| Le REER | Contient le montant emprunté. | Contient le montant emprunté, plus le remboursement d’impôt. |
| Le risque | Plus bas. | Plus élevé : la dette reste entière plus longtemps. |
Le calculateur de prêt REER fait le calcul avec vos chiffres.
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Questions fréquentes
Est-ce que les intérêts d’un prêt REER sont déductibles ?
Non. Les intérêts payés sur de l’argent emprunté pour cotiser à un REER ne sont pas déductibles2. C’est un coût net, à mettre en face du remboursement d’impôt.
Combien puis-je emprunter pour mon REER ?
Jamais plus que vos droits de cotisation, écrits sur votre avis de cotisation. Au-delà d’une marge de 2 000 $4, les cotisations en trop sont imposées à 1 %4 par mois.
Qu’est-ce qui arrive si mes placements baissent pendant que je rembourse ?
Le prêt et les intérêts restent dus en entier. Perdre de l’argent sur le placement ne diminue ni le montant emprunté ni les intérêts à payer3.
À lire aussi
Julien Poisson
Conseiller en sécurité financière et conseiller en régimes d’assurance collective, Saguenay–Lac-Saint-Jean. Qui suis-je
Sources officielles (4)
- Agence du revenu du Canada, Ligne 20800 – Déduction pour REER. Consulté le 4 octobre 2026.
- Agence du revenu du Canada, Ligne 22100 – Frais financiers, frais d'intérêt et autres frais. Consulté le 4 octobre 2026.
- Autorité des marchés financiers, Emprunter pour investir? Comprenez les risques!. Consulté le 4 octobre 2026.
- Agence du revenu du Canada, Cotisations excédentaires. Consulté le 4 octobre 2026.
Chiffres vérifiés le 4 octobre 2026, année d’imposition 2026. Toutes les sources du site.