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Rembourser l'hypothèque ou investir

« Paye ta maison au plus vite. » C’est le conseil de nos parents. Il a un coût dont personne ne parle : les années de retraite qu’on ne rattrape pas.

Par Julien Poisson · Mis à jour le 4 octobre 2026

La réponse courte

Rembourser l’hypothèque donne un rendement certain, égal à votre taux d’intérêt. Investir dans un REER ou un CELI peut rapporter plus à long terme, avec un avantage fiscal, mais sans garantie. Le choix dépend de votre taux hypothécaire, de vos droits de cotisation inutilisés et de votre tolérance au risque. Les deux se font aussi en même temps.

Une maison payée à 50 ans, c’est une belle fierté. Une maison payée à 50 ans avec presque rien pour la retraite, c’est un autre problème : il reste quinze ans pour faire ce que le temps aurait fait en trente.

Ce que rapporte chaque option

  • Rembourser : un rendement garanti, égal à votre taux hypothécaire, sans impôt. Il ne perd jamais de valeur.
  • Investir : dans un REER, la cotisation réduit votre impôt1 ; dans un CELI, les gains ne sont pas imposés2. À long terme, des placements diversifiés peuvent rapporter plus que le taux d’une hypothèque, mais ce n’est jamais garanti, et il y aura des années de baisse.

Ce qui fait pencher la balance

  • Votre taux hypothécaire : plus il est haut, plus rembourser est attrayant.
  • Vos droits REER et CELI inutilisés.
  • Votre réaction quand les marchés baissent.
  • Le nombre d’années avant la retraite.

Emprunter sur la maison pour investir

C’est possible, et c’est une stratégie d’emprunt pour investir. L’Autorité des marchés financiers rappelle que perdre de l’argent sur le placement ne diminue ni le prêt ni les intérêts, et que ça ne convient pas à quelqu’un qui cherche des placements à faible risque3.

Comparer les deux scénarios Parler à Julien

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Questions fréquentes

Puis-je faire les deux en même temps ?

Oui. Une approche courante : cotiser au REER, puis mettre le remboursement d’impôt sur l’hypothèque. Vous épargnez pour la retraite et vous réduisez la dette avec le même dollar.

Est-ce risqué d’emprunter sur ma maison pour investir ?

Oui. Si vos placements baissent, la dette et les intérêts restent dus en entier3, et c’est votre maison qui garantit le prêt. Les intérêts d’un emprunt fait pour cotiser à un REER ou à un CELI ne sont pas déductibles4. Cette stratégie ne convient pas à tout le monde.

Et si je n’ai pas encore de fonds d’urgence ?

Commencez par là5. Sans coussin, un imprévu vous force à vous endetter à un taux bien plus élevé que celui de votre hypothèque.

À lire aussi

Julien Poisson
Conseiller en sécurité financière et conseiller en régimes d’assurance collective, Saguenay–Lac-Saint-Jean. Qui suis-je

Sources officielles (5)
  1. Agence du revenu du Canada, Ligne 20800 – Déduction pour REER. Consulté le 4 octobre 2026.
  2. Agence du revenu du Canada, Qu'est-ce qu'un CELI. Consulté le 4 octobre 2026.
  3. Autorité des marchés financiers, Emprunter pour investir? Comprenez les risques!. Consulté le 4 octobre 2026.
  4. Agence du revenu du Canada, Ligne 22100 – Frais financiers, frais d'intérêt et autres frais. Consulté le 4 octobre 2026.
  5. Agence de la consommation en matière financière du Canada, Établir un fonds d'urgence. Consulté le 4 octobre 2026.

Chiffres vérifiés le 4 octobre 2026, année d’imposition 2026. Toutes les sources du site.